История возникновения Мухтоловской поселковой библиотеки берет начало в 1923 году. Первые 100 книг из своей личной библиотеки передала Надежда Матвеевна Приклонская. В годы существования Мухтоловского района (1944–1957 гг.) библиотека стала районной и начала снабжаться литературой, журналами и газетами. Библиотека получила статус государственной в 1945 году.
Первой заведующей библиотекой была назначена Александра Васильевна Котова, бывшая фронтовичка. В 1947 году заведующей библиотекой стала Надежда Степановна Баранкова. В 1961 году заведующей назначили Прасковью Яковлевну Шерчкову. С 1985 г. заведующей библиотекой была назначена Зоя Михайловна Байкова. Вместе с ней работали В. Н. Китаева с 1982 по 1984 гг., Н. В. Суслова.
В 1989 году З. М. Байкова ушла на заслуженный отдых и на ее место заведующей библиотекой приняли Веру Викторовну Матвееву. В 1992 году Надежду Викторовну Суслову назначают заведующей библиотекой. С 2005 года в штате библиотеки работали 2 человека: заведующая библиотекой Н. В. Суслова и библиотекарь Г. А. Татурина.
В библиотеке действуют клубы по интересам: «Эколог» для сташеклассников, «Истоки» — краеведческая работа, литературно-музыкальная гостиная. В 2007 году при Мухтоловской поселковой библиотеке открыт Сельский информационный центр по вопросам краеведения. В настоящее время ведущим библиотекарем является О. И. Комкова.